Falkenberg erlangte erst ab der zweiten Hälfte des Dessen zwei Söhne erschlugen ihn und teilten das Rittergut in einen oberen und unteren Hof auf. Spätere Besitzer waren die Gebrüder von Köckeritz und die von Störe. Er hatte vorher schon zwei wüste Bauernhöfe in Kiebitz übernommen, die zum unteren Hof gehörten. Mit dem unteren Hof wurden die Gebrüder Schaffe belehnt.
Wirtschaftlicher Misserfolg führte dann zum Verkauf an den kursächsischen Kreishauptmann Peter von Hohenthal , der auch Schmerkendorf übernahm. Hohenthal, welcher die Funktion des Oberkonsistorialvizepräsident ausübte und später zum Grafen erhoben wurde, organisierte die Land- und Forstwirtschaft nach modernen, strengen Regeln. Ernteergebnisse und Viehbestände wurden in Listen registriert.
Er veröffentlichte Abhandlungen über die Entwicklung der Land- und Forstwirtschaft sowie über die Probleme der Flussregulierung.
Er befasste sich progressiv mit dem Schul- und Armenwesen. Während des Schmalkaldischen Krieges kam es hier am April zur entscheidenden Wende der Schlacht bei Mühlberg. Durch die Eisenbahn siedelten sich viele andere Unternehmen an, auch die vielen Nebengewerke der Bahn und die Reichspost. Der Baggerteich, heutiges Erholungsgebiet Kiebitz , entstand.
Dezember wurde der Fliegerhorst Alt-Lönnewitz eingeweiht, welcher nach dem Krieg von der Roten Armee weiter ausgebaut und genutzt wurde. Aufgrund der strategischen Bedeutung als Verkehrsknotenpunkt wurde die Stadt im Zweiten Weltkrieg durch Bombenangriffe stark zerstört.
